LEI-vereisten
per land
Meer dan 200 regelgevende mandaten in 40+ rechtsgebieden vereisen een LEI. Van de EU MiFID II tot de Indiase RBI-circulaire — begrijp wanneer en waar een LEI vereist is.
De wereldwijde beweging naar identificatie van rechtspersonen
De LEI is ontstaan na de financiële crisis van 2008. De G20 keurde het systeem goed in 2012 en GLEIF werd opgericht.
Wereldwijd zijn inmiddels meer dan 3,3 miljoen LEI’s uitgegeven in meer dan 200 rechtsgebieden. De Europese Unie loopt voorop met zes belangrijke verordeningen die LEI’s verplicht stellen, gevolgd door de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en een groeiend netwerk van verplichtingen in Azië-Pacific en Latijns-Amerika.
Het gebruik breidt zich steeds sneller uit buiten de financiële markten. De berichtenstandaard ISO 20022 voor grensoverschrijdende betalingen bevat nu LEI-velden. De Europese Digital Operational Resilience Act (DORA), die sinds januari 2025 van toepassing is, vereist LEI’s voor rapportage over ICT-risico’s van derde partijen. De RBI in India heeft de LEI-drempel stapsgewijs verlaagd, waardoor miljoenen kredietnemers binnen de reikwijdte vallen.
Hieronder vindt u gedetailleerde regelgevende uitsplitsingen, een tabel met 40 landen, informatie over sancties en een tijdlijn.
Belangrijkste regio's
- Europese Unie — MiFID II, EMIR, SFTR, Solvency II, CRR, CSDR, DORA
- Verenigd Koninkrijk — UK MiFIR, UK EMIR, FCA
- Verenigde Staten — Dodd-Frank, SEC CAT, CFTC, Federal Reserve
- Azië-Pacific — Japan JFSA, Singapore MAS, HK SFC, India RBI, Australië ASIC
- Amerika — Canada OSC/AMF, Brazilië BCB/CVM, Mexico CNBV
- Midden-Oosten en Afrika — VAE DFSA, Zuid-Afrika FSCA, Saoedi-Arabië CMA
Regelgevingen van de Europese Unie
De EU is wereldleider op het gebied van LEI-invoering. Alle 27 lidstaten handhaven de LEI-vereisten.
MiFID II / MiFIR
Januari 2018"Geen LEI, geen transactie" — beleggingsondernemingen moeten de LEI van de klant verkrijgen vóór de transactie.
EMIR (Refit)
Februari 2014Beide tegenpartijen bij elk otc-derivatencontract moeten over een geldige, verlengde LEI beschikken voor rapportage aan transactieregisters. EMIR Refit (2019) heeft deze verplichting aangescherpt: de rapporterende tegenpartij moet de LEI van de andere tegenpartij melden en transactieregisters moeten LEI’s aan de GLEIF-database toetsen. Dit geldt voor onder meer renteswaps, valutatermijncontracten, kredietverzuimswaps, aandelenopties en grondstoffenderivaten.
SFTR
Juli 2020Tegenpartijen, uitgevende instellingen, agenten, triparty-agenten en centrale tegenpartijen (CCP’s) moeten in bij transactieregisters ingediende SFT-rapportages met een LEI worden geïdentificeerd. Dit omvat repo’s, effectenleningen, buy-sell-backtransacties en margeleningen. De verordening vereist 155 gegevensvelden per rapport, waarvan ten minste 10 een LEI bevatten. De gefaseerde invoering gold voor banken (juli 2020), verzekeraars en fondsen (oktober 2020) en niet-financiële tegenpartijen (januari 2021).
Solvency II
Januari 2016Verzekeraars en herverzekeraars moeten LEI’s rapporteren in de kwantitatieve rapportagesjablonen (QRT’s) die zij bij EIOPA indienen. LEI’s zijn vereist voor de identificatie van tegenpartijen bij activa (S.06), derivaten (S.08), effectenleningen (S.10) en herverzekeringsregelingen (S.31). Groepstoezichthouders gebruiken LEI’s om intragroepsblootstellingen binnen het Solvency II-rapportagekader in kaart te brengen.
CRD IV / CRR
Januari 2014Banken moeten LEI’s gebruiken in rapportages over grote blootstellingen (COREP), kredietrisicorapportages en toezichthoudende benchmarks. De technische uitvoeringsnormen van de EBA vereisen LEI’s voor de identificatie van tegenpartijen in C 26.00 (grote blootstellingen), C 28.00–C 31.00 (concentratielimieten) en de gedetailleerde kredietgegevensrapportage van AnaCredit. CRR2 heeft de LEI-verplichtingen uitgebreid tot afwikkelingsrapportages.
CSDR
Februari 2022LEI's zijn vereist voor de identificatie van afwikkelingsfouten.
DORA
Januari 2025DORA vereist identificatie van ICT-dienstverleners met LEI's.
Belangrijkste regelgevingen buiten de EU
De voornaamste rechtsgebieden buiten de EU met LEI-vereisten.
Verenigd Koninkrijk
Onafhankelijk regime na BrexitUK MiFIR / FCA-handboek
De FCA heeft het "Geen LEI, geen transactie"-principe na Brexit gehandhaafd.
UK EMIR / Bank of England
UK EMIR weerspiegelt de EU EMIR-verplichtingen voor rapportage over otc-derivaten. De Bank of England houdt toezicht op de rapportage aan transactieregisters. Sinds oktober 2024 verplicht UK EMIR Refit rapporterende tegenpartijen ook de LEI te melden van de entiteit die voor de rapportage verantwoordelijk is en van eventuele uitvoerende agenten.
Verenigde Staten
Multi-agency regelgevend kaderDodd-Frank Act / CFTC
De Dodd-Frank Wall Street Reform Act (2010) verplicht swapdealers, grote swapdeelnemers en entiteiten die op effecten gebaseerde swaps aangaan een LEI te verkrijgen en te rapporteren. De CFTC heeft LEI’s verplicht gesteld voor alle swapgegevens die aan Swap Data Repositories (SDR’s) worden gemeld. Dit was de eerste grote Amerikaanse LEI-verplichting en is sinds 2012 van kracht.
SEC Rule 613 (CAT) / Form PF
De Consolidated Audit Trail (CAT) verplicht broker-dealers de LEI van institutionele klanten te rapporteren. SEC Form PF voor rapportage door private fondsen verplicht fondsbeheerders met meer dan $150 miljoen aan beheerd vermogen LEI’s te melden. De SEC gebruikt LEI’s ook in EDGAR-deponeringssystemen om uitgevende en rapporterende entiteiten te identificeren.
Federal Reserve / OFR
De Federal Reserve vereist LEI’s voor bankholdings, savings-and-loanholdings en tussenholdings met meer dan $50 miljard aan geconsolideerde activa. Het Office of Financial Research (OFR) gebruikt LEI’s als hoeksteen voor het bewaken van systeemrisico’s en het analyseren van financiële stabiliteit.
NAIC / Staatsverzekeringen
NAIC vereist LEI's voor verplichte indieningen door verzekeraars.
India
Snelst groeiende LEI-markt ter wereldRBI Large Borrower Framework
De Reserve Bank of India verplicht alle kredietnemers met een totale gefinancierde en niet-gefinancierde blootstelling van ₹5 crore of meer tot een LEI. De gefaseerde invoering begon in 2017 en de drempel is sindsdien stapsgewijs verlaagd. Banken mogen kredietfaciliteiten van entiteiten zonder geldige LEI niet verlengen of verhogen.
SEBI / Otc-derivaten
SEBI vereist LEI's voor deelnemers aan otc-derivatenmarkten.
Japan
JFSA-mandaat sinds 2014JFSA vereist LEI's voor otc-derivatenrapportages.
Australië
ASIC-derivatenregelsASIC vereist LEI's voor otc-derivatentegenpartijen.
Singapore
MAS otc-rapportagesDe Monetary Authority of Singapore (MAS) verplicht het gebruik van LEI’s voor rapportage over otc-derivaten onder de Securities and Futures Act. Banken, vergunninghoudende financieel adviseurs en fondsbeheerders met nominale bedragen boven S$8 miljard moeten met LEI’s rapporteren. MAS heeft de rapportageformaten ook op internationale standaarden afgestemd, waardoor de LEI een kernidentificatiecode is.
Hongkong
HKMA / SFC-regimeDe HKMA en SFC regelen gezamenlijk de rapportage over otc-derivaten in Hongkong. Erkende instellingen en vergunninghoudende ondernemingen moeten bij te rapporteren transacties de LEI van beide tegenpartijen melden. Het stelsel is gefaseerd ingevoerd, met verplichte rapportage voor rente- en valutaderivaten. Hongkong was een vroege gebruiker in Azië; de verplichtingen gelden er sinds 2015.
Canada
Provinciale toezichthoudersOSC, AMF en andere CSA-leden vereisen LEI's voor otc-rapportages.
Zwitserland
FMIA / FINMAFMIA vereist LEI's voor otc-transactierapportages.
Vereisten per land
Uitgebreide referentie voor 40+ landen.
| Land | Belangrijkste regelgeving | Statuss |
|---|---|---|
| 🇩🇪 Duitsland | MiFID II, EMIR, CRR | Verplicht |
| 🇫🇷 Frankrijk | MiFID II, EMIR, SFTR | Verplicht |
| 🇳🇱 Nederland | MiFID II, EMIR, SFTR | Verplicht |
| 🇮🇹 Italië | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇪🇸 Spanje | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇦🇹 Oostenrijk | MiFID II, EMIR, CRR | Verplicht |
| 🇧🇪 België | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇮🇪 Ierland | MiFID II, EMIR, UCITS | Verplicht |
| 🇱🇺 Luxemburg | MiFID II, AIFMD, UCITS | Verplicht |
| 🇵🇹 Portugal | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇬🇷 Griekenland | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇵🇱 Polen | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇨🇿 Tsjechië | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇷🇴 Roemenië | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇭🇺 Hongarije | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇸🇪 Zweden | MiFID II, EMIR, SFTR | Verplicht |
| 🇩🇰 Denemarken | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇫🇮 Finland | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇱🇻 Letland | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇱🇹 Litouwen | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇪🇪 Estland | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇧🇬 Bulgarije | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇭🇷 Kroatië | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇸🇰 Slowakije | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇸🇮 Slovenië | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇨🇾 Cyprus | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇲🇹 Malta | MiFID II, EMIR | Verplicht |
| 🇬🇧 Verenigd Koninkrijk | UK MiFIR, UK EMIR | Verplicht |
| 🇺🇸 Verenigde Staten | Dodd-Frank, SEC CAT, CFTC | Verplicht |
| 🇨🇦 Canada | OSC/AMF derivatives rules | Verplicht |
| 🇦🇺 Australië | ASIC Derivative Rules | Verplicht |
| 🇯🇵 Japan | JFSA OTC reporting | Verplicht |
| 🇸🇬 Singapore | MAS SFA reporting | Verplicht |
| 🇭🇰 Hongkong | OTC Derivative Rules | Verplicht |
| 🇮🇳 India | RBI circular, SEBI rules | Verplicht |
| 🇨🇭 Zwitserland | FMIA | Verplicht |
| 🇳🇴 Noorwegen | MiFID II (EEA), EMIR | Verplicht |
| 🇮🇸 IJsland | MiFID II (EEA), EMIR | Verplicht |
| 🇱🇮 Liechtenstein | MiFID II (EEA), EMIR | Verplicht |
| 🇦🇪 VAE (DIFC) | DFSA Derivative Rules | Verplicht |
| 🇰🇷 Zuid-Korea | FSC OTC reporting | Verplicht |
| 🇲🇽 Mexico | CNBV derivative rules | Aanbevolen |
| 🇧🇷 Brazilië | BCB/CVM regulations | Aanbevolen |
| 🇿🇦 Zuid-Afrika | FSCA OTC reporting | Aanbevolen |
| 🇸🇦 Saoedi-Arabië | CMA Capital Markets Law | Aanbevolen |
| 🇳🇿 Nieuw-Zeeland | FMA proposed reporting | Aanbevolen |
Deze tabel omvat de belangrijkste rechtsgebieden. Raadpleeg officiële bronnen voor de meest actuele vereisten.
Sancties bij niet-naleving
Het niet verkrijgen of onderhouden van een LEI kan ernstige gevolgen hebben.
Transactieweigering
Op grond van MiFID II is het beleggingsondernemingen verboden transacties uit te voeren zonder LEI.
Administratieve boetes
Boetes tot €5 miljoen of 10% van de omzet op grond van MiFID II.
Rapportageweigering
Transactieregisters weigeren rapportages met ongeldige LEI's.
Weigering van kredietfaciliteiten
In India heeft de RBI banken opgedragen kredietfaciliteiten van kredietnemers zonder geldige LEI niet te verlengen of te verhogen wanneer hun blootstelling ten minste ₹5 crore bedraagt. Niet-naleving blokkeert rechtstreeks de toegang tot bankkrediet en kan de bedrijfsvoering en groei belemmeren.
Intrekking van registratie
In de VS kan voortdurende niet-naleving leiden tot intrekking van de registratie.
Gevolgen van een verlopen LEI
LEI’s moeten jaarlijks worden verlengd. Een verlopen LEI met de status LAPSED wordt door de meeste toezichthouders als ongeldig beschouwd. Dit heeft dezelfde gevolgen als het ontbreken van een LEI: weigering van transacties en rapportages en mogelijke handhavingsmaatregelen. Momenteel is meer dan 30% van alle uitgegeven LEI’s verlopen.
Regelgevende tijdlijn van de LEI
Hoe LEI-mandaten zijn uitgebreid sinds de goedkeuring door de G20 in 2011.
G20-goedkeuring
De G20 keurt het LEI-systeem goed op de top van Cannes.
GLEIF en LEI ROC opgericht
Eerste LEI's uitgegeven. GLEIF opgericht in Bazel.
EU EMIR en CRR
EMIR en CRR maken LEI verplicht in de EU.
Solvency II en wereldwijde uitbreiding
EU Solvency II voegt LEI-verplichtingen toe aan verzekeringsrapportages. De RBI in India voert een verplichting in voor grote kredietnemers (₹50 crore of meer). De Australische ASIC stelt LEI’s verplicht en Hongkong begint met gefaseerde rapportage.
MiFID II-revolutie
MiFID II treedt op 3 januari in werking: “Geen LEI, geen transactie” in de hele EU. Dit is de grootste afzonderlijke aanjager van LEI-registratie en leidt tot miljoenen nieuwe registraties. Canada voert OSC/AMF-rapportage voor otc-derivaten in.
SFTR en pandemierespons
EU SFTR stelt LEI’s verplicht voor rapportage over effectenfinanciering. Toezichthouders handhaven de termijnen ondanks COVID-19. GLEIF introduceert relatiegegevens van niveau 2. De RBI in India verlaagt de drempel naar ₹25 crore.
CSDR en uitbreiding in India
Het afwikkelingsdisciplinestelsel van EU CSDR vereist LEI’s voor boetes bij mislukte afwikkelingen. De RBI in India verlaagt de drempel naar ₹5 crore. De mijlpaal van 2 miljoen LEI’s wordt bereikt en UK EMIR Refit wordt aangekondigd.
DORA en ISO 20022
EU DORA breidt de LEI-verplichtingen uit naar ICT-risicobeheer. ISO 20022-berichten voor grensoverschrijdende betalingen bevatten LEI-velden. SWIFT stimuleert het gebruik van LEI’s en UK EMIR Refit treedt in werking.
Meest voorkomende LEI-vereiste triggers
Als uw organisatie betrokken is bij deze activiteiten, heeft u een LEI nodig.
Effectenhandel
Het kopen of verkopen van aandelen, obligaties, ETF’s, gestructureerde producten of andere instrumenten die tot de handel zijn toegelaten op een gereglementeerde markt, MTF of OTF. Op grond van MiFID II moet de beleggingsonderneming uw LEI verkrijgen voordat zij de transactie uitvoert. Dit geldt in alle 27 EU-lidstaten en het VK.
Otc-derivaten
Het afsluiten van elk otc-derivatencontract.
Bankkredietverlening
Het verkrijgen van zakelijke leningen, doorlopende kredietfaciliteiten of bankgaranties. In India verplicht de RBI alle kredietnemers met een totale blootstelling van ten minste ₹5 crore tot een LEI. In de EU moeten banken onder AnaCredit de LEI van kredietnemers rapporteren bij kredietblootstellingen van ten minste €25.000.
Fondsbeheer
Beheer van beleggingsfondsen op grond van AIFMD en UCITS V.
Regelgevende rapportages
Het indienen van rapportages bij financiële toezichthouders.
Grensoverschrijdende betalingen
Het verzenden of ontvangen van grensoverschrijdende betalingen via ISO 20022-berichten. De migratie van SWIFT naar ISO 20022 voor CBPR+ omvat LEI-velden. De ECB stimuleert LEI-gebruik in TARGET2 en TIPS. Dit is een opkomende verplichting die naar verwachting verplicht wordt naarmate het gebruik toeneemt.
Effectenfinanciering
Repotransacties, effectenleningen op grond van SFTR.
ICT-risicobeheer
Het leveren of afnemen van kritieke ICT-diensten in de financiële sector. Onder DORA, dat sinds januari 2025 van toepassing is, moeten financiële entiteiten in de EU externe ICT-dienstverleners in hun informatieregister met een LEI identificeren. Dit is de eerste niet-transactionele LEI-verplichting.
Uitgifte van effecten
Uitgifte van effecten op gereglementeerde markten vereist een LEI.
Veelgestelde vragen
Welke landen vereisen een LEI?
Wat gebeurt er bij handel zonder LEI in de EU?
Vereisen de VS een LEI?
Is een LEI verplicht in India?
Welke sancties bestaan er?
Is een LEI nodig op de lokale markt?
Moet een LEI worden verlengd voor conformiteit?
Worden er nieuwe mandaten verwacht?
Niet zeker over de LEI-vereisten?
Ons team helpt u te bepalen of uw organisatie op basis van het land, de sector en de activiteiten onder een LEI-verplichting valt. We hebben duizenden entiteiten in meer dan 40 rechtsgebieden geholpen hun complianceverplichtingen te begrijpen.
Klaar om uw LEI te registreren?
Verkrijg een LEI binnen 24 uur. Concurrerende prijzen en ondersteuning in elk rechtsgebied.